“金融企业本质是在和时间赛跑”，在老龄化加速和财富流向重配的时代背景下，寿险行业正迎来历史性机遇。
“人口的老龄化、财富的流向，让整个寿险行业扮演越来越重要的角色。”在2025可持续全球领导者大会上，中国太保寿险总经理助理刘余庆如是说。他强调，寿险公司的竞争本质是效率的竞争——如何在单位时间内服务更多有价值的客户。2025年，太保寿险迎来重要转折点。公司上半年实现规模保费1935亿元，同比增长13.1%，新业务价值可比口径同比增长32.3%。更值得关注的是，分红险新保期缴规模保费达101.28亿元，同比激增1380.70%，占新保期缴业务比例提升至42.5%。
一、时代机遇：老龄化社会中的寿险新使命
中国正加速进入老龄化社会。截至2024年末，我国60岁及以上人口达到2.97亿，占总人口比重21.1%。预计到2035年，这一数字将突破4亿，进入重度老龄化阶段。这一人口结构变化为寿险行业带来历史性机遇。财富流向的重配同样值得关注。随着房地产投资属性减弱，居民财富正从不动产向金融资产转移。寿险产品兼具保障与储蓄功能，成为承接这一转移的重要载体。太保寿险敏锐把握这一趋势，推动产品结构向长期储蓄和风险保障转型。刘余庆指出：“现在是整个寿险行业最好的时代，这个时代还会延续非常长的时间。”这一判断基于对中国经济社会发展趋势的深刻洞察。随着中等收入群体扩大和养老意识增强，寿险需求将持续释放。太保寿险的实践验证了这一判断。2025年上半年，公司个人客户数突破1.8亿，中高净值客户占比持续提升。客户经营模式从单一保单销售向全生命周期服务升级，客户黏性和价值贡献显著提高。
二、效率革命：与时间赛跑的竞争力重构
“金融企业本质不是在跟客户赛跑，也不是跟资金赛跑，是和时间赛跑。”刘余庆的这一观点揭示了寿险业竞争的本质。提升单位时间内的客户服务效率，成为太保寿险的核心战略。数字化转型是效率提升的关键路径。太保寿险全面推进线上化、智能化建设，2025年上半年AI坐席服务量占比达80%，自动化核保率提升至94%，59%的保单实现闪赔，最快一笔赔付仅需10秒。这些数字背后是运营效率的质的飞跃。渠道创新同样重要。太保寿险推动个险、银保、团险等多渠道协同发展，特别是银保渠道实现突破性增长。2025年上半年，银保渠道规模保费达417亿元，同比增长82.6%，新业务价值同比高增156%，成为价值增长的重要引擎。效率革命还体现在资源精准配置上。太保寿险实施客户分层经营，聚焦高价值客户群体，提供差异化服务。2025年上半年，高净值客户人均保单数达3.2件，客均价值贡献为普通客户的6.5倍。这种精准化经营大幅提升了资源使用效率。
三、资负联动：分红险时代的核心竞争力
2024年之前，寿险公司核心产品主要是刚兑型产品，而当前整个行业正向分红险转型。刘余庆强调：“这意味着一个保险企业在投资端的能力会变成非常重要的获取客户的竞争优势。”太保寿险深刻理解这一变化，将资负联动能力建设作为战略重点。公司着力提升长期资金运作能力，力求给予客户超过15年以上的穿越周期的收益水平。2025年上半年，太保寿险投资收益率达5.9%，同比提升1.1个百分点，为分红险账户提供了稳健收益基础。分红险转型需要精细化的资产负债管理。太保寿险建立了科学的资产配置策略，合理匹配负债久期和现金流特点。公司加强固收资产配置，拉长资产久期，同时适度增加权益资产占比，提升长期收益潜力。客户信心建立在持续稳定的回报之上。太保寿险通过分红平滑机制，在不同市场环境下保持分红水平的相对稳定。2025年上半年，公司分红实现率保持优良水平，增强了客户对产品的信任和认可。
四、生态构建：从风险补偿到综合服务提供者
太保寿险正从传统的风险补偿者，向综合服务提供者转型。这一转变契合客户需求的升级，也为公司开辟了新的增长空间。“保险+健康”生态加速构建。太保寿险整合集团内外部医疗资源，为客户提供健康管理、就医服务等增值服务。2025年上半年，健康管理服务使用客户超2100万，使用率同比提升2.1个百分点。“保险+养老”布局深入推进。太保家园养老社区已在12个城市布局14个项目，规划床位超1.58万张。公司创新推出“百岁居”居家养老解决方案，在33个城市设立线下体验中心，满足多样化养老需求。科技赋能生态服务。太保寿险推进“数字太保”建设，打造“保险、服务与科技”新模式。截至2025年6月，太保寿险APP用户绑定突破3000万，线上服务能力持续提升。科技与生态的融合，增强了客户体验和黏性。
五、未来展望：可持续增长的新引擎
面向未来，太保寿险有望在可持续发展道路上实现新突破。公司将继续深化资产负债联动，提升长期价值创造能力。在产品创新方面，太保寿险将丰富分红型产品体系，满足客户多元化需求。公司计划推出更多结合健康、养老服务的创新产品，提升产品吸引力和价值贡献。投资能力建设仍是重点。太保寿险将优化资产配置结构，把握新经济领域的投资机会。公司在绿色金融、科技金融等领域的布局，有望为投资组合带来长期稳健回报。服务生态的完善将增强差异化竞争优势。太保寿险计划进一步扩大健康、养老服务覆盖范围，提升服务品质，打造“产品+服务”的一体化解决方案。太保寿险的发展实践展现了一家领先寿险公司在时代变革中的战略定力和创新活力。通过效率提升、资负联动和生态构建，公司正重塑核心竞争力，为客户创造持续价值。在老龄化加速和财富管理需求增长的双重驱动下，太保寿险有望把握历史机遇，实现更高质量、更可持续的发展。其探索和实践，也为中国寿险业转型升级提供了宝贵经验。
